AI 칩 관련주: 2026년 폭발적 성장세를 보이는 4개 기업

인공지능(AI)의 폭발적 성장으로 반도체, 즉 '칩'은 핵심 자원이 됐다. ChatGPT와 Claude 같은 생성형 AI 앱부터 데이터센터와 휴머노이드 로봇에 이르기까지 이 기술은 연산 능력을 칩에 의존한다.

이 글에서는 현재 AI 테마의 중심에 있는 4개 반도체 종목을 살펴본다. 데이터센터 구축이 가속화되고 연산 능력 수요가 늘면서 이들 기업은 높은 성장세를 보이고 있다.

엔비디아: 2027년까지 막대한 GPU 매출 예상

AI 칩을 이야기하면서 엔비디아(NVDA)를 빼놓을 수는 없다. 엔비디아는 지금까지 고성능 GPU로 사실상 혼자서 AI 혁명을 이끌어 왔으며, 이는 지난 5개 회계연도 동안 170억 달러에서 2,160억 달러¹로 급증한 매출에 반영돼 있다.

3월 GTC 콘퍼런스에서 투자자들은 엔비디아의 AI 로드맵을 확인했다. 이 자리에서 회사는 새로운 Vera Rubin 플랫폼을 공개했다². 현재 본격 양산 중인 이 플랫폼은 7종의 엔비디아 칩이 하나의 AI 슈퍼컴퓨터로 함께 작동하는 구조로, 사전 학습, 사후 학습, 테스트 타임 스케일링부터 실시간 에이전트형 추론까지 AI의 모든 단계를 구동하도록 설계됐다. 수요와 관련해 젠슨 황 CEO는 Rubin과 현 세대 Blackwell 칩을 합쳐 2027년까지 누적 매출 1조 달러를 예상한다고 밝혔다.

황 CEO는 GTC에서 Groq 3 언어처리장치(LPU)도 소개했다. Rubin 플랫폼의 일부인 이 제품은 에이전트형 시스템의 요구를 충족하도록 설계된 초고속 추론 칩이다. 회사는 이와 함께 128개의 Groq 3 LPU로 구동되는 서버 랙인 Groq 3 LPX 플랫폼도 출시했다. 이러한 신제품을 포트폴리오에 더한 엔비디아는 경쟁 심화에도 AI 혁명에서 계속 주요 역할을 할 수 있는 좋은 위치에 있는 것으로 보인다.

아마존: 세 자릿수 성장 중인 반도체 사업

향후 엔비디아의 주요 경쟁자가 될 가능성이 있는 기업으로 아마존(AMZN)이 있다. 지금까지 아마존의 AI 칩은 크게 주목받지 못했지만, 최근 회사가 이 사업 부문의 규모와 성장에 관한 정보를 투자자들에게 공개한 뒤로 분위기가 바뀌고 있는 것으로 보인다.

앤디 재시 CEO는 4월 상반기에 게재된 아마존의 2025년 연례 주주서한³에서 반도체 사업이 "불붙었다"고 밝혔다. 또한 이 사업이 "대부분의 생각보다 훨씬 커질 것"이라고 말했다. 구체적으로 재시 CEO는 비슷한 GPU 대비 가격 대비 성능이 약 30% 우수한 Trainium2 칩이 대부분 매진됐다고 밝혔다. 한편 2026년 초 출하를 시작했으며 Trainium2보다 가격 대비 성능이 30~40% 높은 Trainium3도 물량이 거의 모두 예약됐다고 말했다.

매출과 관련해 재시 CEO는 반도체 사업(Trainium, Graviton, Nitro 포함)의 연간 매출 런레이트가 현재 200억 달러를 넘고, 전년 대비 세 자릿수 증가율로 성장하고 있다고 밝혔다. 다만 그는 반도체 사업이 독립 사업으로서 다른 기업에 제품을 판매한다면 연간 런레이트가 500억 달러에 가까울 것이라고 언급했다.

아마존이 자체 칩을 생산한다는 점은 효율성 측면에서 큰 강점이다. 재시 CEO는 연례 서한에서 Trainium이 추론에 다른 회사의 칩을 쓰는 경우보다 회사의 설비투자를 연간 '수백억 달러' 절감하고, 영업이익률에서 수백 bp의 우위를 제공할 것으로 예상한다고 밝혔다.

브로드컴: 구글·메타와 대형 반도체 계약

현재 AI 분야에서 성과를 내고 있는 또 다른 반도체 설계 기업은 브로드컴(AVGO)이다. 브로드컴은 알파벳, 메타 플랫폼스 같은 기업을 위해 맞춤형 칩('XPU'로 부른다)을 만들며, 하이퍼스케일러들이 엔비디아 의존도를 낮추려 하면서 높은 수요를 누리고 있다.

브로드컴은 4월 6일 구글과 장기 계약을 체결해 2031년까지 구글의 차세대 AI 랙에 들어갈 차세대 맞춤형 AI 칩과 기타 부품을 개발·공급한다고 발표했다⁴. 같은 날 앤트로픽과의 계약도 확대해, 이 AI 기업이 구글의 AI 프로세서를 기반으로 약 3.5기가와트 규모의 컴퓨팅 용량을 이용할 수 있게 됐다고 발표했다.

얼마 뒤인 4월 14일⁵ 브로드컴은 메타와 협력해 여러 세대에 걸친 맞춤형 AI 프로세서를 생산할 것이라고 발표했다. 메타는 자사 앱 전반의 AI 기능을 구동하는 데 필요한 컴퓨팅 용량을 구축하고 있다. 이번 제휴는 2029년까지 이어지며 1기가와트 이상의 컴퓨팅 용량에 대한 초기 약정을 포함한다.

이러한 계약을 보면, 1분기 AI 제품 매출이 전년 대비 106%⁶ 성장했다고 발표한 이 반도체 기업이 AI 혁명의 필수적인 축이 되고 있음은 분명하다. 하이퍼스케일러들이 '모두 엔비디아' 모델에서 보다 다변화된 다층 인프라로 전환하면서 브로드컴에 대한 의존도를 높이고 있다.

TSMC: AI 반도체 생산의 왕좌

엔비디아, 브로드컴, 아마존에 공통점이 하나 있다면, 모두 생산을 TSMC(TSM)에 의존한다는 점이다. TSMC는 세계에서 가장 지배적인 반도체 제조업체이며, 이는 성장세에 반영돼 있다.

TSMC가 4월 16일 발표한 2026년 1분기 실적⁷은 매우 강했다. 분기 매출은 1조 1,341억 대만달러(약 359억 달러)로 전년 대비 35.1% 증가했다. 순이익은 5,724억 8,000만 대만달러로 전년 대비 58.3% 늘었다. 첨단 공정(7nm 이하)이 전체 웨이퍼 매출의 74%를, 3nm 출하가 웨이퍼 매출의 25%를 차지한 만큼, 실적이 이제 전 세계 고성능 AI 인프라 구축과 떼려야 뗄 수 없이 연결돼 있음은 분명하다.

TSMC는 2026년 매출 성장률 전망치를 상향했다. 현재 회사는 2025년 대비 미국 달러 기준 30% 넘는 증가를 전망하고 있다⁸. 설비투자와 관련해서는 2026년 자본 예산을 520억~560억 달러 범위의 상단으로 제시했다. 이 자본은 첨단 공정 기술, 첨단 패키징, 글로벌 확장에 집중될 예정이다.

AI 반도체주 투자

이들 기업이 모두 현재 성과를 내고 있지만, 앞으로도 그럴 것이라는 보장은 없다는 점에 유의해야 한다. 따라서 이들 기업에 직접 투자하는 데에는 위험이 따른다.

이러한 위험을 줄일 수 있는 한 가지 방법으로는 Themes Generative AI ETF(티커: WISE) 같은 인공지능 ETF가 있다. 이런 상품을 통해 투자자는 여러 AI 반도체 종목에 한꺼번에 익스포저를 확보할 수 있으며, 산업 성장을 포착할 수 있는 위치를 유지하면서 개별 종목 위험을 줄일 가능성이 있다.

고지: 필자는 엔비디아와 아마존 주식을 보유하고 있습니다.

각주:

¹LSEG, as of April 22, 2025

²Investing.com, NVIDIA at GTC 2026: AI Expansion and Strategic Partnerships, as of March 16, 2026

³Amazon News, CEO Andy Jassy’s 2025 Letter to Shareholders, as of April 9, 2026

⁴Reuters, Broadcom signs long-term deal to develop Google’s custom AI chips, as of April 7, 2026

⁵Broadcom, Broadcom Announces Extended Partnership with Meta to Deploy Technology to Support Multi-Gigawatts of Meta’s Custom Silicon, MTIA, as of April 14, 2026

⁶Broadcom, Broadcom Inc. Announces First Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results and Quarterly Dividend, as of March 4, 2026

⁷TSMC Reports First Quarter Earnings, as of April 16, 2026

⁸TSMC 2026 First Quarter Earnings Conference, as of April 16, 2026

본 자료는 Leverage Shares의 영문 리서치·교육 콘텐츠가 정보 제공 목적으로 자동 번역된 것입니다. 번역 과정에서 표현상 차이가 있을 수 있으며, 내용이 서로 다를 경우 영문 원문이 우선합니다.