사이버보안주: 실적이 보여 준 AI발 수요

최근 몇 주 사이 사이버보안주를 둘러싼 시장의 시각이 크게 바뀌었다. 연초만 해도 AI에 따른 산업 재편에 취약한 종목으로 여겨졌지만, 이제는 AI 수혜주로 인식되고 있다.

실적이 이러한 새로운 시각을 뒷받침하고 있다. 업종 전반의 최근 분기 실적에서 주요 내용을 살펴본다.

팔로알토네트웍스: 3분기 차세대 보안 ARR 60% 증가

팔로알토네트웍스(PANW)가 6월 2일 발표한 회계연도 3분기 실적¹은 견조했다. 분기 총매출은 전년 대비 31% 증가한 30억 달러였다(사이버아크와 크로노스피어 매출 3억 8,800만 달러 포함). 차세대 보안(NGS) 연간반복매출(ARR)은 전년 대비 60% 증가한 81억 달러를 기록했다(사이버아크와 크로노스피어의 NGS ARR 16억 달러 포함). 이러한 실적을 바탕으로 회사는 연간 가이던스를 상향했다.

팔로알토는 실적 발표 자료에서 AI가 사이버보안 수요를 끌어올리고 있다고 강조했다. 회사는 앤트로픽의 미토스(Mythos) 같은 최신 프런티어 모델이 전례 없는 속도와 규모로 취약점을 찾아내고 악용할 수 있어 업계의 “게임 체인저”라는 견해를 밝혔다. 또한 다양한 사이버보안 솔루션을 확장 가능한 단일 플랫폼으로 통합하는 자사의 플랫폼화 모델이 고객에게 부가가치를 더하고 있다고 밝혔다. 3분기에 회사는 한 “선도적인 프런티어 AI 연구소”와 연산 환경 전반의 관측성(observability)을 위한 ARR 2억 달러 규모의 플랫폼화 계약을 따냈다.

포티넷: 1분기 제품 매출 41% 증가

포티넷(FTNT) 역시 최근 연간 가이던스를 상향한 사이버보안 기업이다. 5월 6일 발표한 1분기 실적²에서 매출은 전년 대비 20%, 제품 매출은 41% 증가했다. 빌링(billings)은 31% 늘어난 20억 9,000만 달러였다. 이러한 호실적에 힘입어 회사는 연간 매출이 전년 대비 15% 증가할 것으로 예상했다.

경영진은 실적 발표문에서 AI로 한층 심화되고 있는 점점 더 복잡한 위협 환경이 성장을 이끌었다고 밝혔다. 회사는 AI 기반 사이버 범죄에 대응하기 위해 프로젝트 글래스윙(Project Glasswing)의 일환으로 앤트로픽을 비롯한 여러 AI 기업과 협력하고 있다고 언급했다. 또한 실적 발표 자료에서 다양한 AI 기반 솔루션을 소개했다. 현재 20개가 넘는 솔루션에 AI가 적용돼 더 빠르고 지능적인 운영을 가능하게 하고 있다.

크라우드스트라이크: 올해 ARR 27.7% 성장 예상

끝으로 크라우드스트라이크(CRWD)는 회계연도 1분기3 매출이 13억 9,000만 달러로 전년 대비 26% 증가했다. ARR은 전년 대비 24% 증가한 55억 1,000만 달러였다. 이러한 호실적에 힘입어 회사는 2027 회계연도 순신규 ARR 성장률 가이던스를 중간값 기준 520bp 상향했다. 회사는 이제 해당 회계연도 순신규 ARR이 27.7% 성장할 것으로 예상하고 있다.

조지 커츠 크라우드스트라이크 CEO는 실적 발표문에서 AI와 사이버보안의 세계가 충돌하면서 회사에 “변곡점”이 만들어지고 있다고 밝혔다. 그는 AI 위협으로 인해 기존 고객의 플랫폼 도입, 신규 고객 확보, 파트너 참여가 늘고 있다고 언급했다. 실적 발표문은 또한 크라우드스트라이크와 앤트로픽(프로젝트 글래스윙), 오픈AI(Trusted Access for Cyber)의 파트너십을 강조했다. 크라우드스트라이크는 두 프로그램 모두에서 출시 파트너로 선정된 유일한 기업이다.

돌아온 사이버보안주

결국 최근 실적은 AI가 사이버보안 업종에 대한 파괴적 위협이 아니라 주요 성장 엔진임을 분명히 보여준다. 복잡한 AI 기반 사이버 위협이 고조되면서 이들 플랫폼 기업은 미래에 없어서는 안 될 보안 인프라로 자리매김하고 있다.

이 기술 분야에 대한 익스포저를 원하는 투자자들은 사이버보안 분야 30개 이상의 기업에 대한 접근을 제공하는 Themes Cybersecurity ETF(티커: SPAM)를 고려할 수 있다.

각주:

¹Palo Alto, Palo Alto Networks Reports Fiscal Third Quarter 2026 Financial Results, 2026년 6월 2일 기준

²Fortinet, Fortinet Reports Strong First Quarter 2026 Financial Results, 2026년 5월 6일 기준

³CrowdStrike, CrowdStrike Reports First Quarter Fiscal Year 2027 Financial Results, 2026년 6월 3일 기준

본 자료는 Leverage Shares의 영문 리서치·교육 콘텐츠가 정보 제공 목적으로 자동 번역된 것입니다. 번역 과정에서 표현상 차이가 있을 수 있으며, 내용이 서로 다를 경우 영문 원문이 우선합니다.