휴머노이드 로봇주: XPeng IRON 양산 임박

2026년이 깊어지면서 휴머노이드 로봇이 차세대 대형 기술 트렌드가 될 잠재력을 지녔다는 점이 분명해지고 있다. 오늘날 휴머노이드는 역동적인 환경에서 복잡한 자율 작업을 수행할 수 있으며, 제조사들은 대량 생산 준비에 나서고 있다.

그러한 제조사 중 하나가 중국 자동차 기업 샤오펑(XPEV)이다. 샤오펑은 IRON이라는 첨단 휴머노이드를 개발했으며, 연내 양산 개시를 목표로 하고 있다.

IRON: 2026년 등장하는 첨단 휴머노이드 로봇

최근 열린 샤오펑의 2025년 4분기 실적 발표 콘퍼런스콜¹에서 경영진은 IRON의 기능과 잠재력을 설명하는 데 시간을 할애했다. IRON은 튜링 AI 칩 3개(레벨 4 자율주행용으로 설계), 회사의 VLA 2.0 기술 스택(피지컬 AI 구동을 위해 설계된 차세대 AI 파운데이션 모델), 4세대 모션 제어 시스템을 탑재해 업계 대부분의 로봇을 크게 앞서는 엣지 컴퓨팅 성능과 업계 최고 수준의 민첩성 및 모션 제어 능력을 제공한다.

활용 측면에서 IRON은 상업, 산업, 가정이라는 세 가지 핵심 적용 시나리오에 집중할 예정이다. 초기에는 중국 및 해외의 샤오펑 매장과 캠퍼스에서 접객, 안내, 매장 판매 지원 업무를 맡게 된다.

생산과 관련해 회사는 이미 광저우에 휴머노이드 로봇 양산 기지 건설을 시작했다. 올해 말까지 월 1,000대 이상 생산을 목표로 하고 있다.

샤오펑은 자동차 양산 역량을 활용해 세계 최대 휴머노이드 로봇 기업 중 하나가 될 수 있을 것으로 보고 있다. 경영진이 휴머노이드 로봇을 1조~10조 달러 규모의 글로벌 시장 기회로 보고 있다는 점도 주목할 만하다.

휴머노이드 로봇 공급망 살펴보기

이 모든 것이 고무적으로 들리지만, 샤오펑 같은 휴머노이드 로봇 제조사들은 향후 여러 과제에 직면할 전망이다. 하나는 경쟁이다. 현재 테슬라(TSLA, 옵티머스), 유비테크(9880.HK, 워커 C·워커 X·워커 S·워커 S1), 리치테크 로보틱스(RR, 덱스) 등 여러 기업이 프로토타입을 보유하고 있다.

또 다른 과제는 공급망 구축이다. 첨단 휴머노이드 로봇은 1만 개가 넘는 부품으로 구성될 수 있어, 신뢰할 수 있고 확장 가능한 공급망을 구축하는 것은 제조사에 막대한 물류상의 과제다.

고토크 밀도 액추에이터, 하모닉 드라이브, 촉각 센서 등 상당수 휴머노이드 부품은 "기성품"이 아니다. 이러한 부품에는 양산 역량이 부족할 수 있는 전문 1차 협력사가 필요하다.

이처럼 제조를 둘러싼 과제를 감안하면, 휴머노이드 로봇주에 대한 익스포저를 원하는 투자자들은 공급망 내 기회를 보다 면밀히 살펴볼 수 있다. 골드만삭스²는 향후 수년간 가장 큰 기회가 바로 이 공급망에 있을 것으로 보고 있다.

각주:

¹Yahoo Finance, XPeng Inc. (XPNGF) Q4 FY2025 earnings call transcript, 2026년 3월 20일 기준

²Goldman Sachs, The global market for humanoid robots could reach $38 billion by 2035, 2024년 2월 27일 기준

본 자료는 Leverage Shares의 영문 리서치·교육 콘텐츠가 정보 제공 목적으로 자동 번역된 것입니다. 번역 과정에서 표현상 차이가 있을 수 있으며, 내용이 서로 다를 경우 영문 원문이 우선합니다.