유가 급등 속 2026년 주목받는 원자력 관련주

중동 분쟁으로 2026년 유가가 치솟으면서 원자력 에너지가 다시 주목받고 있다. 안정적이고 효율적인 저탄소 전력원인 원자력은 화석연료 발전의 현실적인 대안이며, 각국이 에너지 안보를 강화하는 데 핵심적인 역할을 할 가능성이 있다.

투자자 관점에서 원자력 관련주는 현재 환경에서 차별화된 기회가 될 수 있다. 이 테마는 에너지 자립을 향한 글로벌 전환 속에서 장기 성장 잠재력을 제공할 뿐 아니라, 원자력 관련주가 전통적인 시장 지수와 낮은 상관관계를 보이는 경향이 있어 포트폴리오 분산* 효과도 제공한다.

2025년 원자력 관련주 랠리

2025년은 원자력 관련주에 강한 한 해였다. 정책 이니셔티브와 AI 관련 전력 계약에 힘입어, 원자력은 위험한 과거의 유물이 아니라 현대 글로벌 에너지 체계의 필수 기반으로 인식되기 시작했다.

섹터의 주요 동력 중 하나는 도널드 트럼프 미국 대통령의 원자력 관련 행정명령 4건이었다. 트럼프 대통령은 2025년 5월 미국을 원자력 분야의 "글로벌 리더"로 다시 세우겠다고 발표하고, 이를 위한 여러 목표를 제시했다. 그중 하나는 2050년까지 미국의 원자력 발전 용량을 네 배로 늘리는 것이었다. 또 다른 목표는 원자력규제위원회(NRC)를 개편해 인허가 절차를 신속화하는 것이었다.

두 번째 핵심 동력은 빅테크 기업들의 원자력에 대한 지속적인 관심이었다. 3월에는 아마존(AMZN), 구글(GOOGL), 메타 플랫폼스(META) 등 여러 기술 대기업이 2050년까지 전 세계 원자력 발전 용량을 최소 세 배로 늘리겠다는 서약에 서명했다. 이어 6월에는 메타¹가 컨스텔레이션 에너지(CEG)로부터 원자력 에너지를 구매하는 20년 계약을 체결했다. 같은 해 10월에는 구글²이 넥스트에라 에너지(NEE)와 아이오와주 듀안 아놀드 에너지 센터를 재가동하는 계약을 발표했다.

2026년 원자력 분야의 주요 진전

2026년으로 넘어오면서 원자력 산업을 뒷받침할 것으로 보이며 원자력 관련주의 또 다른 랠리를 촉발할 가능성이 있는 새로운 진전이 나타나고 있다. 3월 10일 파리에서 2026 원자력 에너지 정상회의가 열렸다. 우르줄라 폰 데어 라이엔 유럽연합 집행위원장³은 정상회의 연설에서 유럽이 중동 문제에 취약하다고 언급하며, 원자력이 안정적이고 저렴한 저배출 전력원임을 감안할 때 유럽이 원자력에 등을 돌린 것은 전략적 실수였다고 말했다. 그는 또 유럽이 원자력의 "글로벌 부흥"에 동참하기를 원한다고 밝혔다.

폰 데어 라이엔 위원장은 정상회의에서 소형모듈원자로(SMR)에 관한 새로운 유럽 전략을 발표했다. 목표는 2030년대 초까지 유럽에서 SMR 기술을 가동해 기존 원자로와 함께 역할을 하도록 하는 것이다. 이를 위해 유럽연합 집행위원회는 혁신적 원자력 기술에 대한 민간 투자를 지원하기 위한 2억 유로 규모의 보증을 발표했다. 또한 기업들이 신기술을 시험할 수 있도록 규제 샌드박스를 마련할 예정이다.

아울러 유럽은 핵융합 에너지를 가속하고 원자력 기술과 인력 역량을 지원하기 위해 3억 3,000만 유로⁴를 투자하겠다고 발표했다. 유럽연합 집행위원회는 3월 19일 발표에서 핵융합 에너지를 실험실에서 전력망까지 진전시키는 데 2억 2,200만 유로를 투자하겠다고 밝혔다. 이어 방사성 폐기물의 안전한 관리, 방사선 방호, 원자력 소재 혁신에 초점을 맞춰 핵분열 분야에 1억 800만 유로를 투자할 계획이다.

그 직후인 3월 20일⁵에는 미국과 일본이 400억 달러 규모의 원자력 발전 프로젝트를 위한 공동 이니셔티브를 발표했다. 이 프로젝트는 GE 버노바(GEV)와 히타치(6501.T)가 수행하며, 두 회사는 테네시주와 앨라배마주에 SMR을 건설하게 된다. 목표는 안정적인 기저 전력을 공급해 전기요금을 안정시키고 AI 데이터센터의 막대한 에너지 수요를 충족하는 것이다. 이 공동 투자는 일본산 자동차 수출 관세를 낮추는 무역 협정의 일환으로 조성된 5,500억 달러 규모의 양국 펀드에서 나온다.

빅테크 기업들이 AI 데이터센터의 막대한 에너지 수요에 대응하기 위해 원자력 분야에서 계속 움직이고 있다는 점도 주목할 만하다. 예를 들어 1월에는 메타⁶가 잠재적 에너지 부족에 대응하기 위해 6.6GW 규모의 원자력 프로젝트 포트폴리오를 발표했다. 전반적으로 현재 업계에서는 많은 일이 진행되고 있다. 지금은 정부와 기업 모두 원자력으로 눈을 돌리고 있다.

원자력 관련주를 담은 저비용 ETF

Themes Uranium and Nuclear ETF(티커: URAN)를 통해 투자자는 원자력 에너지 분야의 폭넓은 종목에 대한 익스포저를 확보할 수 있다. 이 ETF는 BITA Global Uranium and Nuclear Select Index**를 추종하는 것을 목표로 하며, 이 지수는 우라늄 채굴·탐사·정련·가공·로열티와 원자력 에너지·장비·기술·인프라에서 매출을 올리는 기업에 초점을 맞춘다.

URAN의 수수료율은 0.35%에 불과해, 투자자에게 원자력 에너지 산업의 잠재적 장기 성장에 참여할 수 있는 저비용 수단을 제공한다. 보유 종목과 성과 수치를 포함한 이 ETF에 관한 자세한 정보는 여기에서 확인하실 수 있습니다.

각주:

*분산 투자가 위험을 제거하지는 않습니다.

**BITA Global Uranium and Nuclear Select NTR Index는 공인된 글로벌 거래소에 상장된 기업 가운데 우라늄 및 원자력 산업에서 상당한 매출을 올리는 기업의 성과를 추적하는 것을 목표로 한다.

¹Constellation, Meta Sign 20-Year Deal for Clean, Reliable Nuclear Energy in Illinois, 2025년 6월 3일 기준

²NextEra Energy and Google Announce New Collaboration to Accelerate Nuclear Energy Deployment in the U.S., 2025년 10월 27일 기준

³European Commission, Speech by President von der Leyen at the Nuclear Energy Summit, 2026년 3월 10일 기준

⁴European Commission, EU to invest €330 million to accelerate fusion energy and support nuclear technologies and skills, 2026년 3월 19일 기준

⁵Yahoo Finance, US and Japan announce $40bn nuclear energy project, 2026년 3월 20일 기준

⁶Meta Announces Nuclear Energy Projects, Unlocking Up to 6.6 GW to Power American Leadership in AI Innovation, 2026년 1월 9일 기준

본 자료는 Leverage Shares의 영문 리서치·교육 콘텐츠가 정보 제공 목적으로 자동 번역된 것입니다. 번역 과정에서 표현상 차이가 있을 수 있으며, 내용이 서로 다를 경우 영문 원문이 우선합니다.